早前，光通信行業知名市場機構LightCounting發布最新一期的光通信產業報告，公布了光模塊行業10年來TOP10供應商的變化。

2020年，TOP10榜單被中國光模塊供應商“霸榜”。分別是位居第2的旭創科技、第3的華為、第4的海信寬帶、第8的光迅科技、第9的Eoptolink新易盛、第10的HGG華工正源。

日前，這幾家中國光模塊上市公司公布了其2021上半年業績。

需要先說明的是，中際旭創和華工科技是上市公司的主體，業務更多元，蘇州旭創和華工正源分別是其全資子公司，也是這兩家公司光通信業務的主體，圖表中也列出了相應的營收和利潤數據，更直觀的對比各家同類業務的業績表現。

海外市場有亮點，上半年平穩

客觀來說，今年上半年電信市場的光模塊需求偏淡，這從三大運營商近期披露的上半年資本開支情況就能直觀的感受到，中國移動5G投資完成45.63%，接近“一半”；中國電信的5G開支完成27.8%，不及目標三分之一；中國聯通雖然沒有披露具體數字，但從整體支出來看，有點才“上道”的意思。

在2021中國光網絡研討會期間，海信寬帶CTO李大偉指出，5G無線光模塊業務在去年第三季度後，到今年上半年，出現斷崖式下跌，需求十分慘淡。中際旭創也在其半年報中指出，上半年，國內5G和數通市場的需求同比有所減弱，因此報告期內公司的營業收入較去年同期基本持平。

LightCounting也在最新一期的市場調研報告中指出，2021年，另一個持續逆風的市場在中國。海外供應商包括AOI、Lumentum和NeoPhotonics都提到，盡管中國三大運營商的收入顯著增長，但中國客戶的需求普遍疲軟。

雖然國內市場的需求偏淡，但是海外市場保持著高增長態勢。LightCounting指出，雲服務提供商和ICP的開支繼續保持快速增長態勢；此外，西方CSP也表現出了強勁的收入增長，設備采購量也逐節攀升。

上半年旭創科技海外銷售收入達人民幣24.12億，新易盛海外銷售收入達11.54億元，占營收比重均超過80%。光迅科技的海外業務雖然不及前兩家的體量，但收入也同比增長44.37%。

對於華工正源而言，光通信板塊圍繞智能“光聯接+無線聯接”向產品多元化演進。成功開拓網絡終端新領域，Joinsite係列無線小站產品大批量發貨，收入規模同比增長 877%。光學業務依托“棱鏡+碼盤”新業務，收入同比增長90%。

國內市場盼回暖，下半年可期

進入到下半年，或許將是一番新景象。

5G建設全麵提速。過去的兩個月裏，國內四大運營商相繼完成了今年的5G無線主設備集采。中國移動和中國廣電聯合集采48萬站700MHz 無線網主設備；中國電信和中國聯通聯合集采24.2萬站2.1GHz 5G SA無線主設備，投資金額超過580億元。當時也得到了資本市場的普遍認可，這幾家頭部光模塊廠商的股價應聲大漲。

除了5G網絡相關的資本開支之外，以天翼雲和移動雲為代表的運營商雲也將持續發力，紛紛表示將加大數據中心、雲資源、ICT等方向的投資建設力度。未來三年，中國電信將投入超過500億元用於雲網融合新型基礎設施，中國移動也將投入超過160億元用於雲資源新型基礎設施項目。

當然，海外市場仍將保持增長態勢。從海外四大雲巨頭廠商Amazon、Facebook、Microsoft和Google披露的信息看，Facebook明確表示2021年資本開支預期為 190-210 億美元，相對2020年的160億美元大幅提升，並表明今年的主要投入方向為數據中心、服務器、基礎網絡設施以及辦公設施。Amazon、Microsoft以及Google也在財報中披露將進一步加大基礎設施投資以支撐雲業務的增長。

毫無疑問，數字經濟時代，由於數據流量的激增，全球互聯網頭部企業加速數據中心的建設，資本支出持續增長。同時在電信市場，5G網絡建設全麵提速，千兆寬帶網絡建設同樣如火如荼。數通和電信需求共振的大環境下，給光模塊產業帶來了更明朗的市場機遇。

不過，LightCounting也點出了光模塊市場正麵臨的不利局麵，那就是芯片組件短缺帶來的供應鏈風險。目前已經有多家光通信產業鏈上的光模塊廠商、設備廠商都表示供應鏈問題將會影響未來幾個季度的業績。市場也普遍認為，芯片和組件短缺問題還需要幾個季度才能完全解決。

來源：2021-08-27  光通信觀察

http://mp.weixin.qq.com/s/c3-i7Gkm3SWhxM-PEYqDgQ  

文章關鍵詞： 光模塊 

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